Yeliz Akmaca 
Yapay zekâ yatırımlarında yeni bir rota mı oluşuyor? Fundstrat’ın kurucu ortağı Tom Lee, son bir ayda Ethereum‘un bellek çipi şirketlerine odaklanan bir ETF’yi göreceli olarak 72 puan geride bıraktığını belirterek dikkat çeken bir iddia ortaya attı. Lee’ye göre yatırımcılar, yapay zekâ temasında donanım üreticilerinden uzaklaşıp Ethereum gibi altyapı projelerine yönelmeye başladı. Ancak bu görüşe katılmayanlar da var.
Lee, X hesabından paylaştığı grafikte BlackRock’ın iShares Ethereum Trust ETF’si (ETHA) ile Roundhill Memory ETF’yi (DRAM) karşılaştırdı. Verilere göre ETHA’nın performansı 25 Haziran ile 21 Temmuz arasında DRAM ETF’ye karşı 72 puan güç kazandı.
Ethereum son bir ayda %24 yükseldi
Tom Lee’nin paylaştığı verilere göre Ethereum aynı dönemde yaklaşık %24 değer kazandı. Buna karşılık bellek çipi üreticilerine yatırım yapan DRAM ETF ise %38 geriledi.
Lee, bu ayrışmayı “AI downstream” olarak tanımladığı yeni yatırım eğiliminin işareti olarak değerlendirdi. Ona göre yatırımcılar artık yalnızca yapay zekâ donanımı üreten şirketlere odaklanmıyor. Bunun yerine yapay zekâ ekosisteminin üzerinde çalışacağı blockchain altyapılarına yöneliyor.
Üstelik bu görüşünü yalnızca fiyat hareketlerine dayandırmıyor.
BlackRock ve Robinhood örneğini gösterdi
Lee, Wall Street’in Ethereum’u yalnızca alıp satan bir varlık olarak görmediğini söyledi. BlackRock’ın tokenleştirilmiş BUIDL fonunu ve Robinhood Chain’i bunun örnekleri arasında gösterdi. Robinhood Chain’in işlem ücretlerini ETH ile ödemesi de Ethereum ağının kullanım alanını genişleten gelişmelerden biri olarak öne çıktı.
Lee ayrıca Ethereum’u yıllar önceki Amazon’a benzetti. Amazon’un uzun süre düşük fiyatlarda işlem gördüğünü, ardından pazar büyüdükçe güçlü bir yükseliş yaşadığını hatırlattı.
Öte yandan büyük yatırımcıların ilgisi de sürüyor. BitMEX’in kurucu ortaklarından Arthur Hayes, pazartesi günü yaklaşık 2,53 milyon dolar değerinde ETH satın aldı.
Çip sektöründe tablo tamamen değişmiş değil
Buna rağmen bellek çipi sektörüne ilişkin iyimser beklentiler devam ediyor. Yatırım bankası Jefferies, bellek fiyatlarının bu çeyrekte yaklaşık %50 artmasını bekliyor.
Sektörde arz sıkışıklığı da sürüyor. ABD’de açılan bir davada bazı çip üreticilerinin DRAM fiyatlarını yaklaşık %700 yükseltecek şekilde arzı kısıtladığı iddia edildi.
Bu nedenle DRAM ETF’deki sert düşüşün kalıcı bir zayıflama yerine güçlü yükseliş sonrası yaşanan bir düzeltme olabileceğini savunan analistler de bulunuyor. Nitekim SanDisk bir işlem gününde %14, Micron %5 ve Seagate ise %10 değer kaybetti. Satışlarda arz fazlası endişesi etkili oldu.
Tom Lee’nin Ethereum yatırımı dikkat çekiyor
Lee’nin değerlendirmesi yapılırken önemli bir ayrıntı da gözden kaçmıyor.
Tom Lee’nin başkanlığını yürüttüğü BitMine, yaklaşık 5,77 milyon ETH tutuyor. Bu miktar Ethereum arzının yaklaşık %4,8’ine karşılık geliyor. Dolayısıyla Ethereum’un güç kazanacağı yönündeki senaryo gerçekleşirse BitMine da bundan doğrudan fayda sağlayacak.
Önümüzdeki haftalarda açıklanacak bellek çipi şirketlerinin finansal sonuçları ile Ethereum spot ETF’lerine yönelik fon girişleri, Lee’nin öne sürdüğü sermaye rotasyonunun kalıcı olup olmadığını gösterecek en önemli veriler arasında yer alıyor.
Bu içerik genel piyasa verilerine dayanır ve yatırım tavsiyesi değildir. Kendi araştırmanızı yapmanızı öneririz.
Son Dakika kripto para haberleri için hemen tıkla.
Konu ile ilgili yorumlarınızı bize yazabilirsiniz. Ayrıca, bu tarz bilgilendirici içeriklerin devamının gelmesini isterseniz, bizleri Telegram, Youtube ve Twitter kanallarımızdan takip edebilirsiniz.