Yeliz Akmaca 
DeFi ekosistemi, son yıllarda hızla gelişirken merkeziyetsizlik, sermaye verimliliği ve istikrarlı getiri arayışları giderek önem kazanıyor. Bu noktada Sigma.Money (SIGMA), BNB Chain üzerinde tamamen on-chain, ölçeklenebilir ve volatilite tranching tabanlı yeni bir finansal altyapı sunarak öne çıkıyor.
Sigma.Money (SIGMA) Nedir?
Sigma.Money, getiriyi iki farklı risk sınıfına ayıran yenilikçi bir DeFi protokolüdür. Sistem, BNB temelli varlıkları Volatile Tranche (xBNB, sBNB) ve Stable Tranche (bnbUSD) olarak ikiye böler.
Bu sayede hem yüksek kaldıraçlı yatırım fırsatları hem de istikrarlı getiri sağlayan stablecoin temelli bir yapı tek ekosistemde birleşir.
Platform, f(x) Protocol modelinden esinlenmiş olup, bu modeli BNB Chain ekosistemine özel olarak yeniden tasarlamıştır. Tüm süreçler şeffaf biçimde zincir üzerinde yürütülür.
Projenin Amacı ve Fikri
Sigma Money, DeFi’nin üç temel sorununu çözmeyi amaçlıyor:
-
Merkezi stablecoin bağımlılığı
-
Likidasyon riski yüksek kaldıraç modelleri
-
Sermaye verimsizliği
Proje, bu sorunlara karşı faizsiz, tamamen merkeziyetsiz ve otomatik risk dengelemeli (rebalancing) bir yapı öneriyor.
Nasıl Çalışır?
Volatile Tranche (xPOSITION / sPOSITION)
Kullanıcılar, xBNB veya sBNB token’ları aracılığıyla 1x ila 7x kaldıraçlı LONG veya SHORT pozisyonlar açabiliyor.
-
Tamamen zincir üstünde çalışır.
-
Likidasyon riski düşüktür.
-
Normal piyasa koşullarında funding fee (sürekli ücret) alınmaz.
Stable Tranche (bnbUSD)
Bu bölüm, gerçek getiri (real yield) elde etmeye odaklanır. bnbUSD, BNB staking getirilerinden beslenen, güvenli ve sermaye verimliliği yüksek bir stablecoin alternatifi sunar.
Liquidation-Brake & Stability Pool
Sistem, fiyat dalgalanmalarında ani likidasyonları önlemek için otomatik rebalancing ve stability pool mekanizmalarını devreye sokar.
Bu sayede kullanıcı fonları korunur, sistem likiditesi sürdürülebilir kalır.
Takım Hakkında Bilgi ve Kurucular
Yatırımcılar ve Ortaklıklar
Sigma Money, BNB Chain’in yerel projeleriyle entegre çalışıyor. Öne çıkan ortaklar arasında:
-
ListaDAO (bnbUSD likidite desteği),
-
BNB Chain DappBay (resmi entegrasyon),
-
ve BNB ekosistemindeki çeşitli likidite sağlayıcıları yer alıyor.
Resmi kaynaklarda ayrıca SlowMist ve Supremacy tarafından yapılan akıllı sözleşme denetimleri (audit) listelenmiştir.
Yönetişim
Yönetişim, SIGMA token ile DAO tabanlı olacak. Henüz tam aktif değil, ancak token dağılımının %40’ı governance için ayrılmış. Topluluk oylamalarıyla protokol güncellemeleri (örneğin, yeni tranching kuralları) yapılacak. X AMA’larında Chris, “Merkeziyetsiz volatilite tranching’in yönetişimi topluluğa bırakılacak” dedi. Ekosistem fonu (%15) community governance ile yönetilecek.
Token Ekonomisi (Tokenomics)
Resmi dokümanlarda ayrıntılı dağılım yüzdeleri açıklanmasa da mevcut yapı şu şekilde özetlenebilir:
- Token Adı: Sigma
- Ekosistem Rolü: Yönetişim, gelir paylaşımı, staking
- Blokzincir: BNB Smart Chain
- Dağıtım: On-chain aktiviteler ve likidite teşvikleri üzerinden
Token Kullanım Alanları
$SIGMA, utility ve governance token’ı:
- Governance: DAO oylamalarında oy hakkı (%40 allocation).
- Staking Rewards: %30’luk kısım staking için, yield boost verir.
- Fee Discounts: Trading ve tranching ücretlerinde indirim.
- Ekosistem Incentives: Points System’de trade/mint için reward, airdrop claim’leri.
- Liquidity Provision: LP’lerde stake edilerek ekstra APY. Token, volatilite tranching’i teşvik eder; örneğin, xBNB pozisyonlarında Sigma Points kazandırır.
Ekosistem ve Entegrasyonlar
Sigma, BNB ekosistemiyle tam uyumlu çalışır ve ListaDAO, BNB Liquid Staking ve diğer DeFi protokolleriyle etkileşime geçer. Bunun yanında bnbUSD’nin, gelecekte çok zincirli entegrasyonlara açılması planlanıyor.
Yol Haritası (Roadmap)
SigmaDotMoney’nin yol haritası, projenin gelişimini hem kronolojik hem de sezon bazlı bir yaklaşımla sunuyor. 2025’in üçüncü çeyreğinde protokol lansmanı, MVB seçimi ve SlowMist ile Supremacy denetimleri tamamlandı.
Sezon 1: Ignition aşamasında bnbUSD’nin stabil bir stablecoin olarak on-chain altyapısı kuruldu ve likidite derinleştirildi. Dördüncü çeyrekte (Q4 2025) ise TGE (21 Ekim, Binance Alpha), Points System v2, airdrop claim’leri ve RWA+AI entegrasyonu öne çıktı.
Sezon 2: Momentum, volatilite dilimleme (Volatility Tranching) ve xPositions’ın lansmanı ile kullanıcılara 7x’e kadar kaldıraçlı trading ve sıfır funding fee sağlıyor; bu sezon hâlen devam ediyor. 2026’nın ilk yarısında planlanan
Sezon 3: Breakthrough, topluluk odaklı merkeziyetsiz yönetişim sistemini başlatmayı ve SIGMA token sahiplerinin protokol yönetimine katılımını sağlamayı hedefliyor. Gelecekte xPOSITION genişletmesi, short pozisyonlar, NFT entegrasyonları, farming güncellemeleri ve RWA+AI entegrasyonları ile BNB Chain üzerinde DeFi yenilikleri sürdürülecek. Ayrıca bnbUSD genişletilmiş stablecoin kullanımı, yeni tranching modellerinin testnet yayını, topluluk yönetişim oylamaları ve çok zincirli entegrasyonlar (Ethereum & Arbitrum) planlanıyor. Maksimum arz 1 milyar SIGMA token ile sınırlı olacak.
Sigma.Money’nin Öne Çıkan Özellikleri
- %100 on-chain yapı
- BNB-native stablecoin (bnbUSD)
- 7x kaldıraçlı pozisyonlar
- Funding-fee-free mekanizma
- Otomatik likidasyon koruması
- Gerçek getirili (real-yield) yapı
Resmi Bağlantılar
Son dakika kripto para haberleri için hemen tıkla
Konu ile ilgili yorumlarınızı bize yazabilirsiniz. Ayrıca, bu tarz bilgilendirici içeriklerin devamının gelmesini isterseniz, bizleri Telegram, Youtube ve Twitter kanallarımızdan takip edebilirsiniz.