Pozisyon başarıyla eklendi:
Yazar – Michael Elkins
RBC Capital Markets’in, elektrikli araç üreticisi Rivian Automotive (NASDAQ:RIVN) için “üstün performans” notunu yinelemesi ve fiyat hedefini 75 dolardan 62 dolara indirmesinin ardından şirket hisseleri Çarşamba günü piyasa öncesinde %1,8 düştü.
RBC Capital’den bir analist yazdığı bir notta “Yakın vadedeki teşvik edici faaliyetler bize 4Ç22 rampası konusunda daha fazla güven veriyor ancak bazı değişim faktörleri nedeniyle 2023 tahminlerini düşürüyor. Üstün performans notunu koruyoruz ancak revize edilmiş modele göre fiyat hedefini 62 dolar yapıyoruz.”
Analist, 3Ç üretim tahminlerini 8,65 binden 8,5 bine düşürdü. RBC, teslimatlar için 7,1 bin olan ortak tahmine daha uygun olarak 7,8 bin yerine 7,2 binlik tahminde bulunuyor. Otomobil üreticisi, 2Ç22 kazanç raporunda kamyon taşımacılığından demiryolu taşımacılığına geçişin, maliyetleri düşüreceğini ancak üretim ve teslimatlar arasındaki tutarsızlığı artıracağını ima etti.
Şirketin son dönemdeki faaliyet artışı, RBC Capital’e yıllık 25 bin üretimin mümkün olduğu konusunda daha fazla güven veriyor. RBC Capital’in izleyicisi, 3Ç22’nin büyük bir bölümünde tesis faaliyetinin 5/9-6/30 dönemine göre az da olsa daha yüksek olduğunu gösterdi; bu dönemde analist, RIVN’nin ortalama olarak haftada ~404 araç ürettiğini hesapladı. Çeyreğin sonuna doğru takip cihazı, faaliyette bir artış daha gösterdi ki bu cesaret verici. Yönetim, ikinci genel montaj hattı vardiyası için işçilerin 3Ç22 sonu/4Ç22 başında gelebileceğini öne sürdü.
Ancak yakın vadeli gelişmelere rağmen RBC Capital, 2023 üretim tahminlerini 82,5 binden 63,5 bine düşürdü. Bunun başlıca nedeni, RBC’nin 19 Eylül’deki RBC Küresel Sanayi Konferansı’nda öğrendiği birkaç faktör.
İlk olarak 1Ç23’te RIVN, LFP paketlerini ve yeni şirket içi Enduro motorunu tanıtmaya geçecek. Bu geçiş muhtemelen bir süre aksamaya neden olacak ve yeni bir rampa gerekecek. İkinci olarak 2023’ün ortalarında RIVN, üretimin %75’ini R1’e ayırmak için tesislerini yeniden düzenlemeyi planlıyor ve bu da birkaç haftalık bir değişim gerektirecek. Sonuç olarak RBC Capital’in Rivian için 2023 teslimat tahmini, 80 bin olan öncekine kıyasla 57,7 bine düştü (konsensüs 73 bin).
RBC ayrıca 2025’e kadar daha ihtiyatlı bir rampa dahil etme fırsatını da değerlendiriyor ve şimdi önceki 182,7 bine kıyasla 159 bin teslimat öngörüyor (konsensüs 213 bin).
Konu ile ilgili yorumlarınızı bize yazabilirsiniz. Ayrıca, bu tarz bilgilendirici içeriklerin devamının gelmesini isterseniz, bizleri Telegram, Youtube ve Twitter kanallarımızdan takip edebilirsiniz.