Emre Yumlu 
Mitosis (MITO), merkeziyetsiz finans (DeFi) ekosisteminde likiditeyi programlanabilir hale getiren bir Layer 1 (L1) blok zinciri protokolüdür. Mitosis L1 Ekosistemi ve farklı ağlardaki Mitosis Vault’ları, Ekosistem Sahipli Likidite (EOL) ile likiditeyi yönetir ve katılımcıların tahsis kararlarına etki etmesini sağlar. Protokol, zincirler arası DeFi taleplerine hitap ederek sermaye verimliliğini artırır.
Mitosis (MITO) Nedir?
Mitosis, DeFi likidite pozisyonlarını programlanabilir token’lara dönüştürerek piyasa verimsizliklerini çözen bir protokoldür. Kullanıcılar, varlıklarını Mitosis Vault’larına yatırarak Mitosis Zinciri’nde Hub Asset’ler alır (ör. eETH yatırımı, meETH üretir). Bu Hub Asset’ler, Ekosistem Sahipli Likidite (EOL) veya Matrix çerçeveleriyle getiri fırsatlarına yönlendirilir. EOL, kolektif yönetişimle likidite tahsisini sağlar; Matrix ise küratörlü kampanyalara katılım sunar. Her iki çerçeve, miAssets (EOL) ve maAssets (Matrix) gibi tokenize pozisyonlar üretir. Bu token’lar, alınıp satılabilir, teminat olarak kullanılabilir veya yeni finansal araçlar oluşturmak için birleştirilebilir, böylece DeFi’de yeni stratejiler mümkün olur.
Mitosis, bireysel yatırımları birleştirerek ayrıcalıklı getirilere erişimi demokratikleştirir ve şeffaf fiyat keşfi sağlar. Mitosis Zinciri, bu programlanabilirliği destekleyen bir altyapı sunar ve gelişmiş finansal uygulamaları mümkün kılar. Yerleşim sistemi, getirileri ve ödülleri senkronize ederek karmaşık DeFi ürünlerinin geliştirilmesini destekler.
Mitosis: Programlanabilir Likidite Ağı
Mitosis, likidite fırsatları ve toplama sunmak için özel olarak tasarlanmış bir Layer 1 ağıdır ve protokollerde kullanılabilecek sentetik varlıklarla likidite ve getiri dağıtımını daha verimli hale getirir. Mitosis, kolektif pazarlık gücünden yararlanarak ayrıcalıklı getirilere erişimi demokratikleştirir ve vault pozisyonlarını tokenize ederek fiyat keşfini ve sermaye kullanımını geliştirir. Mitosis ile her ölçekten katılımcı, mevcut sınırlamaları aşan gelişmiş likidite sağlama stratejilerini kullanabilir.
Likidite Sorunu
DeFi, Bitcoin’in blok ödülleri ve iş ispatı konsensüsüyle merkeziyetsiz güven oluşturmasıyla başladı. Ethereum, programlanabilir akıllı sözleşmeler ve izinsiz uygulamalar getirerek DeFi temellerinin çoğalmasını sağladı. Ancak, DeFi ekosistemi, likidite sağlama için etkin fiyat keşif mekanizmalarından yoksundur ve bu da bilgi asimetrisi, sermaye verimsizliği ve kararsız likidite sağlamaya yol açar. Mevcut DeFi likidite piyasaları şu yapısal verimsizlikleri gösterir:
-
Likidite Sağlama Fiyat Keşfi Eksikliği: Özel ve genel likidite sağlama için standart, halka açık veri eksikliği, beklenen getirilerde eksik piyasa verilerine neden olur. Bu, büyük likidite sağlayıcılarının geçici likidite karşılığında yüksek getiri primi talep ettiği opak anlaşmalarla bilgi asimetrisi yaratır.
-
Sermaye Verimsizliği: Likidite sağlama mekanizmaları genellikle varlıkları havuzlarda kilitler, sağlayıcıların bu varlıkları alternatif getiri stratejilerinde veya teminat yapılarında kullanmasını engeller.
-
Kararsız TVL: Protokoller, TVL oluşturmak için genellikle kısa vadeli teşvik yapıları uygular. Teşvikler tükendiğinde veya yeniden tahsis edildiğinde, sermaye hızla başka yerlere kayar ve bu da protokol sürdürülebilirliğini baltalayan “paralı asker” davranışına neden olur.
Mitosis Çözümü
Likidite sağlamak, bir borç verme ilişkisini taklit eder. Varlıklarını projelere yatıran kullanıcılar, gelecekteki ödüller ve gerçek getiri karşılığında sermaye borç verirler. Mitosis, şu üç temel kavramla bu zorlukları ele alır:
-
Ayrıcalıklı Getirilere Demokratik Erişim: Mitosis, bireysel sağlayıcıları toplayarak kolektif pazarlık gücü sağlar ve daha önce ayrıcalıklı olan getiri fırsatlarına erişimi mümkün kılar.
-
Tokenize Edilmiş LP Pozisyonları: Protokol, vault edilmiş likidite pozisyonlarının tokenize edilmiş temsilleri olan miAssets ve maAssets’i tanıtarak DeFi uygulamalarında alım satım, kompozisyon ve kullanım yeteneklerini korur.
-
Likidite Sermaye Piyasaları: Mitosis Zinciri, tokenize edilmiş likidite pozisyonlarını kullanarak finansal ürünler oluşturmak için özel bir altyapı sağlar ve daha önce ölçekte mümkün olmayan sermaye verimliliği ve risk yönetimi yeteneklerini mümkün kılar.
Protokol Mimarisi
Mitosis protokolü, DeFi likidite pozisyonlarını programlanabilir temellere dönüştürmek için bir altyapı kurar. Tokenizasyon mekanizmaları ve sofistike piyasa yapıları aracılığıyla, Mitosis, likidite sağlama faaliyetlerinden türetilen karmaşık finansal araçların yaratılmasını sağlar. Protokol mimarisi, Yatırma, Sağlama ve Kullanma olmak üzere üç temel süreci içerir.
Yatırma Süreci
Yatırma süreci, Mitosis ekosistemine temel giriş noktasıdır. Kullanıcılar, Mitosis Vault’ları aracılığıyla varlıklarını güvenli bir şekilde yatırabilir ve Mitosis Zinciri üzerinde karşılık gelen Hub Asset’leri alırlar. Mitosis Vault’ları, desteklenen blok zinciri ağlarında dağıtılan akıllı sözleşmelerdir ve güvenli varlık saklama ile karmaşık likidite dağıtımını destekler. Kullanıcılar varlık yatırdığında, sistem 1:1 oranında Hub Asset’ler üretir (örneğin, eETH yatırımı meETH üretir). Bu Hub Asset’ler, Mitosis Zinciri üzerinde var olur ve kullanıcıların çok zincirli yatırım pozisyonlarına bileşebilirlik kazandırır.
Sağlama Süreci
Sağlama süreci, kullanıcıların Mitosis’te mevcut olan ayrıcalıklı getiri fırsatlarına veya likidite kampanyalarına katılmasını içerir. Kullanıcılar, farklı risk ve ödül profillerine sahip getiri kaynaklarını seçer ve Hub Asset’lerini taahhüt eder. Mitosis, Vault Likidite Çerçeveleri (VLF) adı verilen yapılandırılmış çerçeveler aracılığıyla kullanıcı sermayesinin ekosistem içinde dağıtımını sağlar. VLF, ödül birikimi, kampanya süresi ve kilitlenme gereksinimlerini içeren likidite kampanyaları için koşulları belirler.
Mitosis, iki VLF ile başlar: Ekosistem Sahipli Likidite (EOL) ve Matrix. EOL, yönetişim yoluyla toplu varlık yönetimini sağlar ve miAsset sahiplerine likidite tahsis kararları üzerinde oy hakkı verir. Matrix ise, belirli koşullarla küratörlü likidite kampanyalarına doğrudan katılım sağlar ve maAssets üretir. Her iki çerçeve, pozisyon yönetimi ve getiri dağıtımı için standart arayüzler sunar.
Ekosistem Sahipli Likidite (EOL)
EOL, yönetişim odaklı bir likidite tahsis yaklaşımıdır. Kullanıcılar Hub Asset’lerini EOL’ye sağladığında, Mitosis Zinciri üzerinde miAssets alırlar. miAssets, temel varlıklara, getirilere ve EOL VLF’nin likidite tahsis kararları üzerinde yönetişim hakları sağlar. miAsset sahipleri, protokol seçimi ve likidite tahsisini yöneten iki aşamalı bir süreç olan Başlatma ve Ölçüm aracılığıyla oy kullanır.
Matrix Hakkında
Matrix, Mitosis’in küratörlü premium DeFi fırsatları sunan amiral gemisi ürünüdür. Şeffaf ve üstün ödüller sunarken kullanıcıların varlıkları üzerinde tam kontrol sağlar. Matrix, likidite arayan DeFi protokollerinin daha yüksek getiriler sunmasını sağlar. Kullanıcılar, ödül dağılımı ve desteklenen ağlar gibi detayları inceleyerek kampanyalara katılır ve maAssets alır.
Matrix Nasıl Çalışır?
Mitosis L1 ana ağı öncesinde, Matrix Vault’ları desteklenen ağlarda (ör. Ethereum, Arbitrum, Linea) dağıtılır ve kullanıcılar maAssets’leri seçtikleri ağda alır. Ana ağ sonrasında, kullanıcılar Mitosis Vault’larına varlık yatırır, Mitosis L1’de Hub Asset’ler alır ve bunları Matrix Vault’larına yatırarak maAssets kazanır. Ödüller, her Matrix Vault’ından elde edilir.
Matrix: Küratörlü Likidite Kampanyaları
Matrix, belirli bir süre için sermaye kilitleyen likidite sağlayıcılarına daha yüksek getiriler sunan bir VLF’dir. Kullanıcılar, kilitlenme süreleri ve ödül programları gibi detayları inceleyerek kampanyalara katılır ve maAssets alırlar. Bu token’lar, temel sermaye ve ilgili ödülleri takip eder. Matrix, protokollerin Mitosis kullanıcı tabanıyla doğrudan etkileşim kurmasını sağlar ve uzun vadeli likidite sağlar.
Kullanma Süreci
Kullanma süreci, tokenize edilmiş LP pozisyonlarının sofistike finansal uygulamalar için bileşenler haline geldiği yerdir. miAssets ve maAssets, akıllı sözleşmeler aracılığıyla birleştirilebilir, alınıp satılabilir ve optimize edilebilir. Mitosis Zinciri, bu programlanabilirliği destekleyen bir yürütme ortamı sağlar ve geliştiricilerin bu token’ları kullanarak karmaşık finansal araçlar oluşturmasına olanak tanır.
Mitosis Zinciri Mimarisi
Mitosis Zinciri, Cosmos SDK üzerine inşa edilmiştir ve konsensüs için CometBFT kullanır. EVM uyumlu bir yürütme ortamı, akıllı sözleşme tabanlı uygulamaları destekler. Bu modüler mimari, yürütme ve konsensüsü ayırarak güvenlik ve performansı optimize eder. Mitosis, Ethereum araçlarıyla uyumluluk sağlar ve geliştirici topluluğu için erişilebilir bir altyapı sunar.
Likidite Sermaye Piyasası Altyapısı
Mitosis Zinciri, tokenize edilmiş likidite pozisyonları etrafında sofistike finansal uygulamalar oluşturmak için EVM uyumluluğunu kullanır. Temel uygulama kategorileri şunlardır:
-
Otomatik Piyasa Yapımı (AMM): Gelişmiş AMM protokolleri, ekosistemdeki tüm varlık türleri arasında alım satımı kolaylaştırır ve etkin fiyat keşfi sağlar.
-
Getiri Tokenizasyonu: Getiri taşıyan token’ları anapara ve getiri bileşenlerine ayırarak spekülasyon ve optimizasyon fırsatları yaratır.
-
Borç Verme Piyasaları: Tokenize edilmiş likiditeyi teminat olarak kabul ederek kaldıraçlı getiri tarımı sağlar.
-
Getiri Taşıyan Stabilcoin’ler: Çeşitlendirilmiş LP pozisyonlarından istikrar ve getiri sağlayan stabilcoin’ler sunar.
-
Likidite Endeksleri: Çeşitlendirilmiş LP pozisyon portföyleri aracılığıyla pasif yatırım araçları oluşturur.
DNA Programı
Dağıtılmış Ağ Hizalaması (DNA) programı, ekosistem teşvik ve yönetişim katılımı zorluklarını ele almak için sistematik teşvik mekanizmaları uygular. MITO token’larını Matrix’te likidite fırsatları sunan protokollere stratejik olarak tahsis ederek, program protokollerin likidite edinme maliyetlerini düşürür ve Mitosis kullanıcıları için rekabetçi getiriler sağlar.
Theo Kampanyası
Theo kampanyası, miweETH veya weETH sahiplerine mevcut MITO Puan ödüllerinin yanı sıra ek Theo token ve Straddle Vault ödülleri sunuyor.
Mitosis (MITO) Tokenomik
-
Ekosistem: %45
-
İlk Likidite: %4
-
Geliştirici Teşviki: %2
-
Ekip: %15
-
Vakıf: %10
-
Borsa Pazarlama: %3,50
-
Yatırımcılar: %8,76
-
Ar-Ge: %1,24
Mitosis (MITO) Yatırımcıları
Mitosis, 2 Mayıs 2024’teki tohum turunda 7 milyon dolar topladı. Yatırımcılar arasında Amber Group, GSR, Foresight Ventures, Big Brain Holdings, Folius Ventures, No Limit Holdings, Digital Asset Capital Management (DACM), Cogitent Ventures, CitizenX Crypto Ventures, TPC, Pivot Global ve Everstake Capital gibi önde gelen isimler yer alıyor. Bu yatırımcılar, Mitosis’in DeFi’deki yenilikçi vizyonunu destekliyor.
Resmi Bağlantılar
Son Dakika kripto para haberleri için hemen tıkla.
Konu ile ilgili yorumlarınızı bize yazabilirsiniz. Ayrıca, bu tarz bilgilendirici içeriklerin devamının gelmesini isterseniz, bizleri Telegram, Youtube ve Twitter kanallarımızdan takip edebilirsiniz.