Yeliz Akmaca 
Kamino Finance, Solana blok zinciri üzerinde çalışan merkeziyetsiz bir finans (DeFi) protokolüdür. Likidite sağlama, borç verme ve kaldıraçlı işlem yapma gibi temel DeFi işlevlerini tek bir platformda birleştirerek kullanıcılarına otomatik ve yüksek verimli stratejiler sunar. Protokol başlangıçta tek tıkla erişilebilen otomatik likidite havuzlarıyla doğmuş, zamanla Solana’nın en büyük borç verme platformlarından biri haline gelmiştir. Günümüzde bireysel kullanıcılar, profesyonel traderlar ve kurumsal katılımcılar için gelişmiş finansal ürünler sunar. Bu ürünler sermaye verimliliğini artırmayı, zincir üstü likiditeyi optimize etmeyi ve kullanıcı deneyimini kolaylaştırmayı hedefler.
Takım ve Arka Plan
Kamino Finance, 2022 yılında Hubble Protocol tarafından başlatılmıştır. Kurucu ekip üyeleri arasında Gonzalo Parejo Navajas (CEO), Rodrigo Perenha (CTO), Benjamin Gleason ve Gutemberg Fragoso yer alır. Henrique Netzka ise yönetim ekibinde ürün stratejisi ve optimizasyondan sorumludur. Hubble Protocol’ün bir yan girişimi olan Kamino, bu altyapıyla yola çıkmıştır.
Yatırımcılar ve Ortaklar
Protokol, 2022 yılında gerçekleştirilen tohum yatırımı turunda Clocktower Technology Ventures, Inspired Capital, Global Founders Capital, Picus Capital, Flourish Ventures, Propel Venture Partners, Norte Ventures ve Gilgamesh Ventures gibi isimlerden toplam yaklaşık 6,1 milyon dolar yatırım almıştır.
Proje Fikri ve Ürün Paketi
Kamino Finance’in temel amacı, DeFi stratejilerini kullanıcı dostu, otomatik ve verimli hale getirmektir. Ürün paketi dört ana bileşenden oluşur:
Otomatik Likidite Kasaları: Konsantre likidite sağlayıcı havuzlarına katılma, pozisyonların otomatik yeniden dengelenmesi, işlem ücretlerinin auto-compound edilmesi, tek taraflı yatırım ve çekim işlemleri mümkündür. Kullanıcılara getirili kToken’lar verilir; bu token’lar teminat olarak kullanılabilir.
K-Lend (Borç Verme Platformu)
- Peer-to-pool (havuz bazlı) yapıdadır. Kullanıcılar teminat göstererek borç alabilir ya da varlıklarını borç vererek getiri kazanabilir.
- “Elevation Mode”: Yüksek teminat oranlarıyla daha verimli borçlanma imkânı sağlar.
- “Poly-linear” faiz eğrisi: Ani dalgalanmalara karşı dengeli faiz ayarları.
- Gelişmiş risk analiz araçları ve simülasyon panoları mevcuttur.
- Multiply (Kaldıraçlı Likidite Kasaları)
Kullanıcıların likidite pozisyonlarını kaldıraçlı büyütmelerine imkan sağlar. Örneğin, JitoSOL gibi getirili varlık yatırılarak SOL ödünç alınarak kaldıraçlı pozisyon açılabilir. Auto-deleverage gibi araçlarla risk yönetimi desteklenir.
Long/Short Kasaları
Kullanıcıların varlığı satın almadan long/short pozisyon açmasına imkân verir. İşlem, flash loan, teminat yatırımı ve geri ödeme adımları Kamino tarafından otomatikleştirilmiştir.
Kamino Puanları ve KMNO Token
Kamino Finance, kullanıcı katılımını artırmak için bir ödül mekanizması olarak Kamino Puanları sistemini kullanır. Likidite sağlama, borç alma, kaldıraçlı işlemler ve staking gibi aktiviteleri gerçekleştiren kullanıcılar puan kazanır. Bu puanlar, protokolün yönetişim token’ı olan KMNO airdrop’ları için belirleyici unsurdur.
KMNO token, şu amaçlarla kullanılır:
- Yönetişim: Protokolün stratejik kararlarında oy hakkı sağlar.
- Ödül sistemi: Kullanıcı teşviklerine katkıda bulunur.
- Gelir dağılımı: Protokol gelirlerinin paylaşımında rol oynar.
- Risk yönetimi kararlarında kullanıcı katılımına imkân tanır.
Token Dağılımı ve Ekonomik Model (Tokenomik)
- Community & Grants (Topluluk ve Hibeler): %35
- Genesis Community Allocation (Genesis Topluluk Dağılımı): %7.5
- Liquidity & Treasury (Likidite ve Hazine): %10
- Core Contributors (Temel Katkıda Bulunanlar): %20
- Key Stakeholders & Advisors (Ana Paydaşlar ve Danışmanlar): %27.5
Yol Haritası ve Gelecek Planları
Kamino’nun resmi yol haritası olmasa da, “Road to $10B” stratejisi belirlenmiş durumdadır. Bu yol haritası, protokolü Solana ekosisteminin merkezine oturtmayı ve $10 milyar TVL (Toplam Kilitli Değer) hedefine ulaşmayı amaçlıyor. Bu vizyon dört temel bileşen üzerine kurulu:
- Ürün Gelişimi: K-Lend’in güçlü bir lending altyapısına dönüşmesi.
- Topluluk: Kullanıcı tabanının kamunun katkısıyla büyütülmesi.
- KMNO: KMNO token’ın merkezde yer alması ve yönetişim süreçlerine entegrasyonu.
- Gelir: Solana’da oluşturulan değerin protokole reinvest edilmesi.
- Sezon bazlı ödül sistemleriyle (örneğin Season 4) sürekli yenilik ve kullanıcı odaklı ilerlemeler söz konusu.
Teknik ve Ekosistem Özellikleri
- Concentrated Liquidity (CLMM): Likiditeyi belirli fiyat aralıklarına yoğunlaştırarak sermaye verimliliği sağlar.
- Otomatik Stratejiler: Pozisyonlar otomatik olarak yeniden dengelenir ve getiriler otomatik birleştirilir.
- kToken ve Teminat Kullanımı: kToken’lar getiriyi temsil eder ve protokole borç için teminat olarak kullanılabilir.
- Gelişmiş Risk Yönetimi: Elevation Mode, poly-linear faiz, auto-deleverage ile risk dengesi sağlar.
- Cross-Chain ve Analitik: Kotlin kullanıcı araçlarıyla gerçek zamanlı pozisyon analizi sunar; ayrıca Polygon desteği ve Bitcoin L2 (Stacks) gibi entegrasyon planları mevcut.
Kamino Finance (KMNO) Token Bilgileri
- Toplam Arz (Total Supply): 9.99 milyar KMNO
- Maksimum Arz (Max Supply): 10 milyar KMNO
- Dolaşımdaki Arz (Circulating Supply): 2.54 milyar KMNO
Resmi Bağlantılar
Son Dakika kripto para haberleri için hemen tıkla.
Konu ile ilgili yorumlarınızı bize yazabilirsiniz. Ayrıca, bu tarz bilgilendirici içeriklerin devamının gelmesini isterseniz, bizleri Telegram, Youtube ve Twitter kanallarımızdan takip edebilirsiniz.