Emre Yumlu 
Clearpool (CPOOL), Gerçek Dünya Varlıkları (RWA) kredilendirmesinde öncü olan lider bir DeFi kredi piyasasıdır. Anlık olarak Binance Alpha projelerine eklenen Clearpool (CPOOL) Nedir? Ne İşe Yarar? Detaylarıyla inceleyelim.
Clearpool (CPOOL) Nedir? Ne İşe Yarar?
Clearpool, DeFi ekosisteminde Gerçek Dünya Varlıkları (RWA) kredilendirmesini dönüştüren bir platformdur. Wall Street firması Jane Street ve kripto piyasa yapıcıları Wintermute gibi kurumlara 640 milyon dolardan fazla kredi sağlamıştır.
Protokol, Ethereum ana ağında piyasaya sürüldü ve birçok ağa genişletildi. Clearpool, izinsiz protokolüyle kurumların DeFi piyasalarından teminatsız likidite sağlamasına olanak tanırken, Clearpool Prime, uyumluluk gereksinimlerini karşılamak için izinli bir platformdur. Ayrıca, Clearpool, Ozean adlı bir Layer 2 çözümü ile RWA ekosistemini büyütmeyi amaçlamaktadır.
Clearpool, DeFi ekosisteminde kurumsal borçlulara teminatsız likidite sunar ve LP’leri ödüllendirir. Dinamik faiz oranları, risk yönetimi araçları ve CPOOL token’ı ile topluluğa yönetişim imkanı sağlar.
Clearpool Prime ve Ekosistem Bileşenleri
Clearpool Prime, kurumsal yatırımcılar için geliştirilmiş bir velayetsiz pazar yeridir. Küresel çapta KYC ve AML uyumlu ağlara erişim sağlar ve yatırımcılara herhangi bir kilitleme süresi olmadan risk ayarlı getiri sunar.
Clearpool’un Oracle ağı, faiz oranlarını belirleyen parametreleri oylayarak sistemin işleyişini düzenler. Kullanıcılar, CPOOL token’larını stake ederek faiz oranı belirleme sürecine katkıda bulunur ve ek getiri elde ederler.
Clearpool (CPOOL) Nasıl Çalışır?
USDX: Güvenilirlik ve Esneklik Bir Arada
USDX, HT Digital Assets ve Hex Trust’ın Gerçek Dünya Varlıkları (RWA) ekosistemi tarafından geliştirilen bir stablecoin’dir. Güvenilirlik ve esnekliği bir araya getiren USDX, stablecoin dünyasının geleceğini şekillendirmeyi hedefliyor.
USDX Lenders (Kredi Verenler) İçin Avantajlar
- Esneklik: Kilitleme süresi olmadan USDX yatırabilir ve istediğiniz zaman çekebilirsiniz.
- Maksimum Getiri: USDX ile yaklaşık %5 APY hazine getirisi kazanırken, ek olarak FLR ödülleriyle kazancınızı artırabilirsiniz.
Kazanç ve Ödül Mekanizması
- USDX yatırın ve cUSDX alın: Kazanç elde etmek için USDX varlıklarınızı Hazineler Havuzu’na yatırarak karşılığında cUSDX tokenleri alırsınız.
- Ödüller kazanın ve çekin: USDX yatırımı yaptıktan sonra otomatik olarak ödüller kazanmaya başlarsınız. Ödüller her blokta birikir ve Clearpool uygulaması üzerinden kazançlarınızı anlık olarak takip edebilir ve istediğiniz zaman çekebilirsiniz.
- cUSDX’i tekrar USDX’e çevirin: USDX’inizi çekmek isterseniz, cUSDX tokenlerinizi dilediğiniz zaman 1:1 oranında USDX’e dönüştürebilirsiniz.
cUSDX & Ödüller
cUSDX, birçok DeFi protokolünde yaygın olarak kullanılan bir LP (Likidite Sağlayıcı) tokenine eşdeğerdir ve yatırdığınız USDX miktarını 1:1 oranında temsil eder. USDX yatıran kullanıcılar, USDX üzerinden getiri elde etmekle kalmaz, ayrıca FLR token ödüllerinden de yararlanabilirler. Kullanıcılar, ilk yatırımlarını çekmeden USDX ve FLR ödüllerini istedikleri zaman talep edebilirler.
Projenin white-paper dosyasına ulaşmak için buraya tıklayınız.
Clearpool Prime
Clearpool Prime, dijital varlıkların toptan borç alma ve verme işlemlerinde, dünyanın en büyük KYC & AML uyumlu ağıdır.
- Güvenli ve Uyumlu Ortam: Prime’a katılan tüm borç alanlar ve kredi verenler, kapsamlı KYC (Müşterini Tanı) ve AML (Kara Para Aklamayı Önleme) süreçlerinden geçer.
- Özelleştirilmiş Havuzlar: Borç alanlar, kişiselleştirilmiş koşullarla kredi havuzları oluşturabilir.
- Kurumsal Düzeyde Getiri Fırsatları: Kredi verenler, güvenli ve regülasyona uygun bir ortamda yüksek kaliteli kurumsal karşı taraflarla işlem yaparak getiri elde edebilir.
Clearpool Prime, yalnızca Polygon ağı üzerinde hizmet vermektedir ve yalnızca beyaz listeye alınmış kurumlara açıktır. Katılım için KYB (Kurumsal Kimlik Doğrulama) süreci SecuritizeID aracılığıyla gerçekleştirilir.
Borçlu Beyaz Listeleme ve Kredi Değerlendirmesi
Clearpool’da teminatsız likiditeye erişmek isteyen kurumsal borçlular, önce beyaz listeye alınmalıdır.
Başlangıçta bu süreç Clearpool ekibi tarafından yürütülse de, ilerleyen aşamalarda CPOOL token sahipleri tarafından yönetişim mekanizmasıyla denetlenecektir.
Beyaz listeye alınma şartları:
- KYC & AML (Müşterini Tanı & Kara Para Aklamayı Önleme) prosedürlerini tamamlamak
- Clearpool’un Şartlar ve Koşullarını kabul etmek
- Belirli bir miktarda CPOOL token’ı stake etmek
Beyaz listeye alınan kurumlar, X-Margin tarafından kredi risk değerlendirmesine tabi tutulur.
X-Margin, gizli bilgi işlem ve kriptografik kanıtlar kullanarak:
- Borçluların anlık risk durumunu özel olarak izler
- KYC & finansal durumlarını değerlendirir
- Borçluya bir risk puanı ve borç kapasitesi atar
Tüm adımlar tamamlandıktan sonra, borçlunun likidite havuzu başlatılabilir.
X-Margin Kredi Değerlendirme Sistemi
X-Margin, borçluların kredi değerlendirmesini üç ana bileşenden yapar ve her bileşen belirli bir puanlama sistemine sahiptir.
- Maksimum kredi puanı: 1000
- Değerlendirme sonucunda, borçluların risk profili belirlenir, bu da Clearpool ekosisteminde daha güvenli ve şeffaf bir borç alma süreci sağlar.
Likidite Havuzları ve cpToken’lar
- Clearpool’un likidite havuzları sürekli ve borçluya özeldir.
- Faiz oranları, havuz kullanım oranına göre dinamik olarak artar veya azalır.
- Başarıyla beyaz listeye alınan bir borçlu havuzu, Clearpool protokolünün ana panosunda görünür ve likidite sağlayıcılar (LP’ler) tarafından finanse edilebilir.
- Herkes likidite sağlayıcı olabilir.
- Likidite sağlayıcılar, likidite sağladıklarında cpToken alır, bu tokenlar likidite sağlayıcının sağladığı miktarı temsil eder.
cpToken ve Likidite Kullanımı Nedir?
cpToken’lar, likidite sağlayıcısının bir havuza sağladığı likiditeyi temsil eder. Her Ethereum bloğunda faiz kazandırır ve borçlunun kredi profilini yansıtır. Yeterli likidite bulunduğu sürece, istediğiniz zaman geri alınabilir. Transfer edilebilir, alınıp satılabilir ve programlanabilir varlıklardır. DeFi topluluğu için yeni fırsatlar sunarak risk yönetimini kolaylaştırır.
Havuz fonlandıktan sonra, borçlu likiditeyi kullanabilir. Likidite oranı, borçlunun kullandığı likiditeyi gösterir. Faiz oranı, likidite oranı arttıkça yükselir, borçlu likidite iade ettikçe ise düşer.
LP’ler risk arttıkça daha yüksek faiz kazanır ve risk azaldıkça daha düşük faiz alır. Her borçlu için faiz oranı ve havuz büyüklüğü dengede tutulur.
Projenin X hesabına ulaşmak için buraya tıklayınız.
Clearpool: Faiz Oranları, cpToken’lar ve Tematik Havuzlar
Clearpool, faiz oranlarını likidite kullanım oranına dayandırır. Likidite oranı arttıkça faiz oranı yükselir, azalınca düşer. cpToken’lar, likidite sağlayıcısının sağladığı fonu ve riski temsil eder, her Ethereum bloğunda faiz kazanır ve ikincil piyasalarda alınıp satılabilir. Bu, LP’lere ek likidite ve risk ticareti imkânı tanır.
Tematik Havuzlar ise birden fazla borçluya likidite sunar, LP’ler cpToken alarak faiz kazanır. Tematik Havuz cpToken’ları, tüm borçluların birleşik riskini temsil eder ve on-chain yönetişimle başlatılabilir.
Clearpool Tokenomics
CPOOL token’ı 28 Ekim 2021’de piyasaya sürülmüştür. Yatırımcı token’ları, vade kontratlarından talep edilerek dolaşıma girmektedir. Public round token’ları tamamen vadeli olup dolaşımdadır.
Yatırım aşamaları:
- Seed Round: %3.33 (12 ay lineer vade) – FDV: $15m
- Private Round: %9 (3 ay cliff, 12 ay lineer vade) – FDV: $30m
- Public Round: %0.35 (%50 serbest bırakılmış, %50 6 ay sonra) – FDV: $40m
Takım token’ları, multi-sig soğuk cüzdanlardan çıkarıldığında dolaşıma girer ve %15’lik bir paya sahiptir.
Hazine token’ları, çeşitli kategorilere ayrılarak dolaşıma girmektedir:
- Ekosistem: %10.15
- Ortaklıklar: %10
- Ödüller: %20
- Likidite: %15
- Rezervler: %17.17
Clearpool Yönetişim Modeli
Clearpool’un hedefi, uzun vadede merkeziyetsiz ve sansüre dayanıklı bir yönetişim modeli kurmaktır. CPOOL token sahipleri, protokolün geleceğiyle ilgili önerilerde bulunabilir, oy kullanabilir ve değişiklikleri uygulayabilir. Oylama gücü, sahip olunan CPOOL token miktarına göre belirlenir (1 token = 1 oy).
Token sahipleri, oy haklarını kendileri kullanabileceği gibi başka bir CPOOL sahibine de devredebilirler. Oylamalar belirli bir süre açık kalır ve asgari oy sayısına ulaşıldığında sonuçlar kayda alınır. Değişiklikler uygulanmadan önce izleme ve iptal süreci başlar. Başlangıçta yönetişim, Clearpool çekirdek ekibi tarafından çoklu imza onay mekanizmasıyla yönetilecektir.
Clearpool (CPOOL) Ekibi
Clearpool, geleneksel finans, fintech ve blockchain endüstrilerinden gelen profesyonellerden oluşan bir ekip tarafından inşa edilmiştir.
- Robert Alcorn, CFA: Kurucu Ortak, Başkan, Daha önce First Abu Dhabi Bank’ta APAC Repo Trading Başkanı olarak görev yapmıştır.
- Jakob Kronbichler: Kurucu Ortak, CEO, Daha önce Aspire’ın Ticari Direktörü ve Rocket Internet’te çalışmıştır. Aspire, Güneydoğu Asya’nın önde gelen dijital Neobank’ıdır.
- Alessio Quaglini: Kurucu Ortak, Kıdemli Danışman, Hex Trust CEO’su. Daha önce First Abu Dhabi Bank, BBVA, Accenture ve CONSOB’ta görev almıştır.
Son Dakika kripto para haberleri için hemen tıkla!
Konu ile ilgili yorumlarınızı bize yazabilirsiniz. Ayrıca, bu tarz bilgilendirici içeriklerin devamının gelmesini isterseniz, bizleri Telegram, Youtube ve Twitter kanallarımızdan takip edebilirsiniz.