Emre Yumlu 
Aster USDF (USDF), Aster platformunun tam teminatlı ve getiri sağlayan bir stablecoin’idir; Aster ise herkes için tasarlanmış yeni nesil merkeziyetsiz bir sürekli vadeli işlem borsasıdır. 2024 sonunda Astherus ile APX Finance’in birleşmesiyle ortaya çıkan Aster, sadece bir isim değişikliği değil, sürekli vadeli işlem ticareti ve varlık kullanımını merkeziyetsiz dünyada yeniden şekillendiren bir vizyondur. USDF, USDT ile 1:1 dönüştürülebilir ve pasif getiri sağlamak için tasarlanmıştır. Bu yazıda, Aster ve stablecoin’i USDF’nin ne olduğunu, nasıl çalıştığını ve sunduğu fırsatları detaylı bir şekilde inceleyeceğiz.
Aster USDF (USDF) Nedir?
Aster, güvenlik, performans ve topluluk odaklı tasarımı birleştiren bir DeFi platformudur. Astherus’un güçlü getiri ürünleri ve APX’in sağlam sürekli vadeli işlem altyapısını birleştirerek, trader’lar ve getiri arayanlar için sorunsuz bir ekosistem sunar. Tek tıkla ticaret, akıllı otomasyon ve derin zincir üstü likidite ile Aster, DeFi deneyimini basit, verimli ve kullanıcı odaklı hale getirir. USDF, Aster’in stablecoin’idir; USDT ile 1:1 oranında dönüştürülebilir ve delta-neutral stratejilerle getiri üretir.
Aster, üç işlem modu sunar:
- Pro Modu: Derin likidite, düşük işlem ücretleri ve gelişmiş araçlarla sipariş defteri arayüzü üzerinden sürekli vadeli işlem ticareti.
- 1001x Modu: Zincir üstü likidite ile tek tıkla, MEV dirençli sürekli vadeli işlem ticareti.
- Spot Modu: Derin likidite ve düşük ücretlerle spot ticaret.
Aster Earn, Astherus’un popüler getiri ürünlerini destekler; BNB likit staking türevi asBNB ve getiri sağlayan stablecoin USDF gibi. Yol haritası, sıfır bilgi ispatları, özel bir Layer 1 blok zinciri ve zincirler arası otomatik yürütme için niyet tabanlı bir sistemi içerir.
USDF, USDT ile mint edilir ve staked USDF (asUSDF) olarak getiri sağlar. USDF tutanlar, $AST airdrop ödülleri için 20x Au Puan çarpanı kazanır.
Aster USDF (USDF)’nin Amacı
Aster, sürekli vadeli işlem borsalarında lider olmayı hedefler. 2024’ten beri merkeziyetsiz sürekli borsalar, aylık yüz milyarlarca dolarlık işlem hacmi yakalamıştır (DefiLlama). Aster, yüksek kaldıraç, gizlilik ve çift modlu ticaret deneyimiyle bu multi-milyar dolarlık pazardan önemli bir pay almayı amaçlar. USDF, stabil bir değer deposu ve getiri kaynağı olarak bu ekosistemin merkezindedir; delta-neutral stratejilerle piyasa dalgalanmalarına karşı koruma sağlar.
USDF, merkezi (USDT, USDC) ve merkeziyetsiz (USDe, DAI) stablecoin’ler arasında benzersizdir:
- USDT/USDC: Tether (USDT) 80 milyar doların üzerinde piyasa değeriyle en büyük stablecoin’dir; 2024’te 13 milyar dolar kâr ve 7 milyar dolar fazla rezerv raporladı. Circle’ın USDC’si, 30 milyar dolar piyasa değeri ve 1 trilyon dolar aylık işlem hacmiyle kurumsal yatırımcıları çeker. Ancak merkezi yapıları, karşı taraf, şeffaflık ve düzenleyici riskler taşır.
- USDe/DAI: Ethena’nın USDe’si, sentetik varlıklar ve delta-neutral hedging ile %18’e varan APY sunar; ancak ayı piyasalarında negatif ücret oranları getiriyi düşürebilir. MakerDAO’nun DAI’si, Ethereum gibi kriptolarla fazla teminatlandırılır ve yönetişimle getiri sağlar. Her ikisi de DeFi talebiyle büyür.
- USDF Avantajı: USDF, merkeziyetsiz mekanizmalar ve yüksek getiriyi birleştirir. DAI borç verme gibi stratejilerle ayı piyasalarında dayanıklıdır; düzenleyici uyumluluk ve USDT temeli, kurumsal benimsenmeyi artırır.
Aster USDF (USDF) Nasıl Çalışır?
USDF, delta-neutral stratejilerle getiri üreten, USDT ile 1:1 mint edilen bir stablecoin’dir. İşleyişi şöyledir:
- USDF Mint Etme: USDT ile 1:1 oranında USDF mint edilir (ör. 100 USDT = 100 USDF).
- Ceffu Cüzdanına Transfer: USDT, Aster’in Ceffu cüzdanına aktarılır; Ceffu, güvenli saklama için kullanılır ve getiri stratejileri için hazırlanır.
- Binance’ta Pozisyon Açma: Fonlar, Binance’ta düşük riskli delta-neutral stratejiler için kullanılır; yüksek likidite ve verimlilik sağlar.
- Haftalık Kâr Dağıtımı: Binance’taki stratejilerden haftalık kârlar hesaplanır ve asUSDF sözleşmesine dağıtılır; asUSDF, USDF’nin stake edilmiş hali olup getiri sağlar.
Delta-Neutral Strateji: Uzun ve kısa pozisyonları dengeleyerek piyasa dalgalanmalarına karşı nötr kalır. Örneğin, Bitcoin’de spot (uzun) ve sürekli vadeli (kısa) pozisyonlar alınır; fiyat hareketleri ne olursa olsun, işlem ücretleri ve faiz oranı farklarından gelir üretilir. Bu, stabil getiriler sağlar.
Peg Sabitleme:
- 1:1 Geri Ödeme: USDF, her zaman USDT ile 1:1 oranında geri ödenebilir.
- Arbitraj Fırsatları: USDF’nin fiyatı 1:1’den saparsa (ör. PancakeSwap’ta 1.02 USDT), kullanıcılar 1:1 geri ödeyip arbitraj kârı elde edebilir (ör. %2). Bu, peg’in sabit kalmasını sağlar.
- Delta-Neutral Katkısı: Uzun ve kısa pozisyonlar, USDT’nin volatilitesini yöneterek peg’i destekler.
Fon Saklama ve Risk Yönetimi: USDF ve USDT fonları, Ceffu tarafından saklanır. Ceffu, çok partili hesaplama (MPC), çoklu imza cüzdanları ve ISO 27001, SOC 2 uyumluluğuyla güvenli saklama sunar. MirrorX, Ceffu’da saklanan fonlarla Binance’ta delta-neutral pozisyonlar açmayı sağlar; off-exchange yerleşim, karşı taraf riskini azaltır.
Aster USDF (USDF) Kullanım Alanları
- Pasif Getiri: USDF mint edenler, 20x Au Puan çarpanıyla $AST airdrop ödülleri kazanır. asUSDF stake ederek delta-neutral stratejilerden APY elde edilir.
- Ticaret: Aster’in Pro, 1001x ve Spot modlarında stabil bir değer deposu olarak kullanılır.
- DeFi Entegrasyonu: USDF, likidite havuzları ve borç verme gibi DeFi stratejilerinde kullanılabilir.
- Arbitraj: Fiyat sapmalarında kâr fırsatı sunar.
Kullanım Adımları:
- USDF Mint Etme: USDT ile Aster’de 1:1 USDF mint edin.
- Stake Etme: USDF’yi Aster Earn’de stake ederek asUSDF kazanın; getiri ve Au Puan alın.
- Geri Ödeme/Swap: USDF’yi Aster’de 1:1 USDT’ye çevirin (%0.1 ücret) veya PancakeSwap’ta swap yapın (değişken ücret).
- Ticaret: Aster platformunda USDF ile işlem yapın.
Aster USDF (USDF)’nin Avantajları
- Getiri Potansiyeli: Delta-neutral stratejiler ve Au Puan ile pasif gelir.
- Ayı Piyasası Dayanıklılığı: DAI borç verme gibi stratejilerle negatif ücret dönemlerinde stabil getiri.
- Güvenlik: Ceffu’nun kurumsal saklama çözümleri ve düzenli denetimler.
- Düşük Ücretler: Mint ücretsiz; geri ödeme %0.1, PancakeSwap’ta değişken.
- Kurumsal Çekicilik: Merkeziyetsiz mekanizmalar ve USDT uyumluluğu, kurumsal benimsenmeyi artırır.
Aster USDF (USDF) Ekibi
Aster, Astherus ve APX Finance birleşmesiyle kuruldu; getiri ürünleri ve sürekli vadeli işlem uzmanlarından oluşan bir ekip tarafından yönetilir.
Resmi Bağlantılar
Ayrıca, Aster DEX Nedir? Nasıl Kullanılır? Adlı borsa rehberi yazımızı incelemek için tıklayınız.
Son dakika kripto para haberleri için hemen tıkla
Konu ile ilgili yorumlarınızı bize yazabilirsiniz. Ayrıca, bu tarz bilgilendirici içeriklerin devamının gelmesini isterseniz, bizleri Telegram, Youtube ve Twitter kanallarımızdan takip edebilirsiniz.