Yeliz Akmaca 
Echelon, Move programlama dili üzerine geliştirilen merkeziyetsiz bir borç verme protokolüdür. Kullanıcıların dijital varlıklarını teminat göstererek borç almasına veya varlıklarını sisteme yatırarak faiz geliri elde etmesine olanak tanır. Protokol, kullanıcı varlıklarını kendi cüzdanlarında tutmalarını sağlayan saklama hizmeti sunmayan (non-custodial) bir yapıya sahiptir.
Echelon, Aptos, Movement ve Initia blok zincirleri üzerinde hizmet vermektedir. Protokol, Move ekosistemindeki likiditeyi tek bir finansal altyapıda bir araya getirmeyi hedefler. Kullanıcılar desteklenen varlıkları sisteme yatırabilir, teminat göstererek farklı varlıkları borç alabilir ve faiz getirisi elde edebilir.
Platform yalnızca borç verme hizmeti sunmakla sınırlı değildir. Fixed Yield adlı ürünü sayesinde kullanıcılar sabit getiri elde edebilir veya yalnızca getiri hakları üzerinden farklı stratejiler oluşturabilir. Bunun yanında likidite sağlayan kullanıcılar işlem ücretlerinden ve borç alan kullanıcıların ödediği faizlerden pay alabilir.
Echelon; merkeziyetsiz finans (DeFi), borç verme ve sabit getiri ürünleri alanında faaliyet gösteren çok zincirli bir protokoldür.
Projenin Misyonu
Echelon, Move ekosistemindeki likiditenin daha verimli kullanılmasını amaçlamaktadır. Farklı blok zincirlerinde bulunan kullanıcıların merkezi bir aracıya ihtiyaç duymadan borç verme ve borç alma işlemlerini gerçekleştirebilmesini hedefler.
Protokol, teminatlı kredi sistemi, dinamik faiz modeli ve otomatik risk yönetimi sayesinde kullanıcıların dijital varlıklarını daha etkin değerlendirebileceği bir finans altyapısı sunmayı amaçlamaktadır.
Proje Nasıl Çalışır?
Echelon’da borç verme ve borç alma işlemleri izole piyasalarda gerçekleştirilir. Her piyasa belirli bir teminat varlığı ile belirli bir borç varlığını kapsar. Bu yapı, bir piyasada oluşabilecek risklerin diğer piyasalara yayılmasını sınırlandırmayı amaçlar.
Sistemin çalışma süreci şu şekilde ilerler:
- Kullanıcı desteklenen bir kripto varlığını borç verme havuzuna yatırır.
- Yatırılan varlıklar borç almak isteyen kullanıcıların kullanımına açılır.
- Borç almak isteyen kullanıcı teminat yatırır.
- Teminatın izin verdiği kredi değer oranı (LTV) kadar borç kullanabilir.
- Borç süresi boyunca faiz işler.
- Ödenen faizler, havuza varlık sağlayan kullanıcılara dağıtılır.
Faiz oranları her piyasa için arz ve talebe göre otomatik olarak belirlenir. Havuzdaki likidite azaldığında borç alma maliyeti yükselirken, likidite arttığında faiz oranları düşebilir.
Protokol, benzer varlıklar için daha yüksek kredi değer oranı sunan E-Mode ve her piyasayı bağımsız yöneten Isolated Mode yapılarını da destekler.
Borç kullanan kullanıcıların LTV oranını belirlenen sınırın altında tutması gerekir. Oran yükselirse kullanıcı ek teminat yatırabilir veya borcunun bir kısmını geri ödeyebilir.
LTV oranı maksimum seviyeyi aşarsa pozisyon tasfiyeye açık hale gelir. Bu durumda başka bir kullanıcı borcu ödeyerek teminatın bir kısmını indirimli şekilde alabilir. Resmi dokümana göre tasfiye işlemlerinde genellikle %10 oranında sabit tasfiye ücreti uygulanmaktadır.
Echelon, fiyat verileri için Chainlink, Pyth ve Switchboard oracle’larını kullanırken, LayerZero ve Wormhole entegrasyonlarıyla desteklenen ağlar arasında birlikte çalışabilir bir altyapı sunmaktadır.
Borç verme havuzuna varlık sağlayan kullanıcılar ise istedikleri zaman yatırdıkları varlıkları ve biriken faizlerini çekebilir.
Proje Fikri ve Vizyonu
Echelon, Move tabanlı blok zincirlerinde ortak bir borç verme altyapısı oluşturmayı hedeflemektedir. Protokol, farklı ağlarda bulunan dijital varlıkların daha verimli kullanılmasını ve kullanıcıların merkeziyetsiz finans hizmetlerine tek bir platform üzerinden erişebilmesini amaçlamaktadır.
Uzun vadede borç verme ürünleri, sabit getiri çözümleri ve likidite hizmetlerini aynı ekosistem altında bir araya getirerek Move ekosistemindeki finans uygulamalarını desteklemeyi hedeflemektedir.
Token ve Ekosistem
Echelon, Aptos, Movement ve Initia blok zincirlerinde faaliyet göstermektedir. Protokol, borç verme altyapısını güçlendirmek ve güvenli fiyat verileri sağlamak amacıyla farklı altyapı sağlayıcılarıyla çalışmaktadır.
Resmi ekosistem sayfasında yer alan başlıca iş ortakları ve entegrasyonlar şunlardır:
- Aptos
- Movement
- Initia
- LayerZero
- Wormhole
- Chainlink
- Pyth Network
- Switchboard
- Circle
- Tether
- Ethena Labs
Protokol, fiyat verilerini yalnızca tek bir kaynaktan almaz. Chainlink, Pyth ve Switchboard oracle çözümlerini birlikte kullanır. Oracle, blok zincirine dış dünyadan fiyat verisi aktaran sistemdir. Bir veri kaynağında gecikme veya sorun yaşanması durumunda diğer kaynaklar devreye girerek sistemin çalışmaya devam etmesini sağlar.
Likit stake edilen varlıklar (LST) için ise Echelon özel fiyat hesaplama yöntemi kullanmaktadır. Bu sayede ani fiyat sapmalarının tasfiye riskini artırmasının önüne geçilmesi hedeflenmektedir.
ELON Token
Echelon ekosisteminin yerel tokeni ELON‘dur.
Token bilgileri şu şekildedir:
- Token Adı: Echelon Token
- Sembol: ELON
- Ağ: Aptos
- Toplam Arz: 100.000.000
- Maksimum Arz: 100.000.000
- Dolaşımdaki Arz: 13,5 milyon ELON
ELON tokenin temel görevleri şunlardır:
- Ekosistem teşviklerini desteklemek
- Topluluk ödüllerinin dağıtımında kullanılmak
- Likidite programlarını desteklemek
- Protokolün uzun vadeli gelişimine katkı sağlamak
Token Kullanım Alanları
ELON tokeni, ekosistem teşvikleri ve platformun büyümesini destekleyen çeşitli alanlarda kullanılmaktadır.
Başlıca kullanım alanları şunlardır:
- Topluluk ödülleri
- Ekosistem teşvikleri
- Likidite programları
- Merkezi ve merkeziyetsiz borsa likiditesi
- Hazine fonlaması
- Çekirdek ekip teşvikleri
- Yatırımcı tahsisleri
Resmi dokümanlarda ELON token sahiplerine tanınan yönetişim haklarına ilişkin doğrulanabilir bilgi yer almamaktadır.
Token Dağılımı Nasıl?
Resmi token dağılımı şu şekildedir:
- Topluluk ve Ekosistem: %30
- Hazine: %20
- Yatırımcılar: %20
- Çekirdek Katkı Sağlayıcılar: %19
- Ethena Labs: %5
- Airdrop: %3,5
- Likidite ve Borsa Listelenmeleri: %2,5
ELON tokenin toplam arzı 100 milyon ile sınırlandırılmıştır. Resmi dokümanlarda tokenlerin kilit açılış sürecine ilişkin emisyon planı da paylaşılmıştır.
Yol Haritası
Resmi kaynaklarda belirli tarihlere bağlı ayrıntılı bir yol haritası paylaşılmamıştır. Buna karşın tamamlanan geliştirmeler ve mevcut ürünler dokümantasyonda yer almaktadır.
Tamamlanan Gelişmeler
- Aptos ağı üzerinde kullanıma açıldı.
- Movement ve Initia ağları desteklenmeye başladı.
- Borç verme ve borç alma piyasaları kullanıma sunuldu.
- Fixed Yield ürünü geliştirildi.
- Çoklu oracle altyapısı entegre edildi.
- ELON token ekonomisi açıklandı.
Öne Çıkan Özellikler
Echelon, Move ekosistemine yönelik merkeziyetsiz finans altyapısı sunan bir borç verme protokolüdür.
Projenin öne çıkan özellikleri şunlardır:
- Aptos, Movement ve Initia desteği
- İzole borç verme piyasaları
- Dinamik faiz modeli
- Çoklu oracle altyapısı
- Fixed Yield ürünü
- Kullanıcı varlıklarının kendi kontrolünde olması
Projenin Bağlantıları
Bu içerik genel piyasa verilerine dayanır ve yatırım tavsiyesi değildir. Kendi araştırmanızı yapmanızı öneririz.
Son Dakika kripto para haberleri için hemen tıkla.
Konu ile ilgili yorumlarınızı bize yazabilirsiniz. Ayrıca, bu tarz bilgilendirici içeriklerin devamının gelmesini isterseniz, bizleri Telegram, Youtube ve Twitter kanallarımızdan takip edebilirsiniz.