Anzen Finance (ANZ) Nedir?

Merkeziyetsiz finans (DeFi) ekosistemi büyümeye devam ederken, volatilite ve sürdürülebilir getiri sorunları da giderek daha fazla tartışılmaya başlanıyor. Bu noktada gerçek dünya varlıkları (RWA) ile desteklenen protokoller, DeFi’nin bir sonraki evresinin temel yapı taşları olarak öne çıkıyor. Anzen Finance (ANZ), tam olarak bu ihtiyaçtan doğan, özel kredi piyasalarını zincir üzerine taşıyan ve stablecoin kullanımını yeniden tanımlamayı hedefleyen bir DeFi protokolü olarak konumlanıyor.

Anzen, kredi yatırım uzmanları tarafından geliştirilen, varlık temelli ve nakit akışı üreten yapılara odaklanan merkeziyetsiz bir borç verme platformudur. Protokolün temel amacı, DeFi içinde daha istikrarlı getiri mekanizmaları oluşturmak ve stablecoin’lerin kullanım alanını spekülatif getirilerin ötesine taşımaktır.

Anzen Finance (ANZ)’nin Temel Vizyonu

Anzen Finance, klasik DeFi protokollerinden farklı olarak getirisini kripto içi enstrümanlardan değil, tokenize edilmiş özel kredi varlıklarından elde eder. Platform, bu yaklaşımıyla hem boğa hem de ayı piyasalarında çalışabilecek, dışsal ve sürdürülebilir getiri üretmeyi hedefler.

Anzen ekibi, 2018’den bu yana kredi varlıklarının zincir üzerine taşınması konusunda araştırmalar yürütmektedir. Kurucu ekip, toplamda on yılı aşan ortak kredi ve sermaye tahsisi deneyimine sahiptir. Bu bilgi birikimi, protokolün risk yönetimi ve varlık seçimi süreçlerinin temelini oluşturur.

USDz Nedir? Klasik Stablecoin’lerden Farkı Ne?

Anzen Finance’in merkezinde USDz adlı dijital dolar yer alır. USDz, USDC veya USDT gibi fiat teminatlı stablecoin’lerden farklı olarak, tokenize edilmiş gerçek dünya varlıklarıyla (RWA) desteklenir.

USDz’nin teminat yapısı, çeşitlendirilmiş bir özel kredi portföyüne dayanır. Bu portföy; nakit akışı üreten, teminatlandırılmış ve belirli underwriting kriterlerinden geçmiş varlıklardan oluşur. Bu sayede USDz, kripto piyasalarındaki sert fiyat dalgalanmalarından görece bağımsız bir yapıya sahiptir.

USDz kullanıcıları:

RWA tabanlı sürdürülebilir getirilere erişim sağlar
Portföylerini kripto volatilitesinden kısmen izole edebilir
DeFi içinde daha öngörülebilir bir getiri profiline ulaşabilir

Bu yapı, USDz ile etkileşime girmenin risk profilini de klasik stablecoin’lerden farklılaştırır.

sUSDz ve Staking Mekanizması

Anzen ekosisteminde USDz stake edilerek sUSDz elde edilebilir. sUSDz, otomatik olarak getiri biriktiren bir staking token’ıdır.

Önemli noktalar:

sUSDz sahipleri ek bir işlem yapmadan ödül kazanır
Getiriler staking sözleşmesi içinde birikir
sUSDz’nin değeri zamanla artar, doğrudan ödül dağıtımı yapılmaz
Unstake edildiğinde, kullanıcı stake ettiği USDz + biriken değer artışını alır

Bu model, bileşik getiriyi zincir üzerinde sade ve verimli bir şekilde sunmayı amaçlar.

Gerçek Dünya Varlıkları (RWA) ve Teminat Yapısı

USDz’nin arkasındaki teminatlar, ABD merkezli özel kredi varlıklarından oluşur. Portföyün tasarımında şu kriterler öne çıkar:

Varlıkların ABD’de konumlanması
Tek bir varlığa aşırı yoğunlaşmayı önleyen konsantrasyon limitleri
Sadece teminatlandırılmış varlık destekli menkul kıymetlerin (ABS) kullanılması

Tokenize edilen bu varlıklar, zincir üzerinde teminat olarak kilitlenir ve şeffaf biçimde izlenebilir.

Percent Ortaklığı ve Underwriting Süreci

Anzen, underwriting ve saklama süreçleri için Percent ile özel bir ortaklık yürütmektedir. Percent, bugüne kadar 1 milyar doların üzerinde özel kredi işlemi gerçekleştirmiş, lisanslı ve köklü bir kuruluştur.

Percent’in yönetim kadrosu; BlackRock, UBS, Goldman Sachs ve JP Morgan gibi kurumlarda deneyim kazanmış isimlerden oluşur. Platformun geçmiş performansı:

1,6 milyar dolarlık işlem hacmi
Ortalama %16 yıllık getiri
Yaklaşık %2 temerrüt oranı

Bu yapı, Anzen’in RWA portföyünün risk yönetimini güçlendiren temel unsurlardan biridir.

USDz Nasıl Satın Alınır?

USDz edinmenin iki temel yolu vardır:

Permissionless Likidite Havuzları
Kullanıcılar, harici AMM’ler üzerinden USDz–USDC gibi havuzlardan USDz satın alabilir.
Doğrudan Mint
KYC/KYB süreçlerinden geçen kurumsal kullanıcılar, kabul edilen teminat varlıklarını yatırarak doğrudan USDz basabilir.

Bu yapı, hem bireysel hem de kurumsal katılımcılara esneklik sunar.

ANZ Token Nedir? Ne İşe Yarar?

ANZ, Anzen ekosisteminin yerel token’ıdır ve protokol içi teşvikleri hizalamak için tasarlanmıştır. ANZ, vote-escrow (ve) modelini kullanır. Bu model, Curve ve Pendle gibi protokollerden ilham alır.

ANZ token’ları kilitlendiğinde veANZ elde edilir.

veANZ sahipleri:

Getiri ve teşvik akışlarını yönlendirebilir
Protokol yönetişiminde söz sahibi olur
Potansiyel gelir paylaşımına katılabilir
Belirli özel ürün ve özelliklere erişim sağlayabilir

veANZ Modelinin Avantajları

veANZ modeli, uzun vadeli katılımcıları ödüllendirmeyi hedefler:

Kıtlık etkisi: Kilitlenen ANZ, dolaşımdaki arzı azaltır
Yönetişim gücü: Getiri yönlendirme hakkı değer yaratır
Gelir paylaşımı: Protokol gelirleri zamanla veANZ sahiplerine aktarılabilir
Piyasa döngülerine dayanıklılık: RWA tabanlı getiri, ayı piyasalarında da çalışabilir

Bu yapı, ANZ’yi yalnızca spekülatif bir token olmaktan çıkarır.

Anzen Finance (ANZ) Tokenomics

Toplam dağılım şu şekildedir:

Ekosistem: %42,7
Foundation: %20
Yatırımcılar: %20,6 (6 ay cliff + 24 ay vesting)
Launchpad satışı: %6,7 (tamamen kilitsiz)
Topluluk airdrop’u: %5
Çekirdek katkıcılar: %5

ANZ, 2 Aralık 2024’te Fjord Foundry üzerinden gerçekleştirilen satışta 7 dakika içinde tükenmiştir.

Piyasa Arka Planı: Özel Kredi Neden Önemli?

ABD özel kredi pazarı yaklaşık 8 trilyon dolar büyüklüğündedir ve tarihsel olarak parçalı ve şeffaflıktan uzaktır. Anzen, bu pazarı zincir üzerine taşıyarak:

Verimliliği artırmayı
Şeffaflığı yükseltmeyi
DeFi ile TradFi arasında köprü kurmayı

amaçlar.

Anzen Finance (ANZ) Destekçileri

Anzen Finance, merkeziyetsiz finans (DeFi) alanında güçlü ve itibarlı yatırımcıların desteğini arkasına alarak ekosistemini büyütmeyi hedeflemektedir. Proje, hem kripto-native fonlardan hem de sektörün önde gelen kurumlarından yatırım almıştır.

Mechanism Capital
Circle
Frax Finance
PetRock Capital
IVC
Kraynos
M31
Arca
Palmdrive Capital

Anzen Finance (ANZ) Ekip

Anzen Finance’in arkasında, DeFi ve topluluk yönetimi alanlarında deneyimli bir ekip bulunmaktadır. Ekip, protokolün teknik gelişimi kadar topluluk odaklı büyümesini de önceliklendirmektedir.

Ben Shyong – Kurucu
Cindy Lin – Topluluk Lideri

Resmi Bağlantılar

Son dakika kripto para haberleri için hemen tıkla

Konu ile ilgili yorumlarınızı bize yazabilirsiniz. Ayrıca, bu tarz bilgilendirici içeriklerin devamının gelmesini isterseniz, bizleri Telegram, Youtube ve Twitter kanallarımızdan takip edebilirsiniz.

DeFi Projeleri, Proje İncelemeleri