Treehouse (TREE) Nedir?

Kripto para dünyasında yenilikçi projeler, finansal sistemleri dönüştürmeye devam ediyor. Treehouse (TREE), sabit getirili finansal ürünler sunarak DeFi ekosistemine yeni bir soluk getiren bir protokoldür. Geleneksel finanstaki referans oranların eksikliğini çözmeyi hedefleyen Treehouse, tAssets ve Decentralized Offered Rates (DOR) gibi yenilikçi araçlarla dikkat çekiyor. Bu yazıda, Treehouse (TREE) nedir, nasıl çalışır, tokenomics yapısını, kurucularını ve yatırımcılarını detaylı bir şekilde inceleyeceğiz.

Treehouse Nedir?

Treehouse, DeFi pazarında sabit getirili finansal ürünler sunan merkeziyetsiz bir uygulamadır (dApp). Protokol, özellikle Ethereum tabanlı varlıklar için sabit getiri çözümleri sunarak, parçalı faiz oranlarını birleştiriyor ve daha güvenilir bir finansal altyapı oluşturuyor. Treehouse’un temel yenilikleri, tAssets adı verilen likit staking token’ları ve DOR (Merkeziyetsiz Sunulan Oranlar) mekanizmasıdır. Kullanıcılar, ETH veya likit staking token’larını (LST) protokole yatırarak tETH alır ve bu sayede faiz oranı arbitrajı yoluyla gerçek getiri elde eder.

Treehouse, DeFi’deki faiz oranı parçalanıklığı sorununu çözerek, hem bireysel hem de kurumsal yatırımcılar için daha öngörülebilir ve verimli bir ekosistem yaratmayı amaçlıyor. Ayrıca, DOR sistemi, doğru faiz oranı verileri sağlamak için paydaşlar arasında bir konsensüs mekanizması oluşturuyor.

Treehouse’un Hikayesi

Treehouse, 2020 DeFi yazında Treehouse Analytics olarak başlayan ve on-chain risk analitiği araçları geliştiren bir ekipten doğdu. 2022’deki piyasa çöküşü, DeFi’de güvenilir referans oranlarının eksikliğini ortaya koydu. Ekip, bu krizi bir fırsat olarak görerek “One Rate To Rule Them All” adlı teorik bir çalışma yayınladı ve Treehouse Protokolü’nü geliştirdi. Geleneksel finans uzmanlığı ile kripto bilgi birikimini birleştiren ekip, DeFi’nin kurumsal benimsenmesini hızlandırmayı hedefliyor.

Treehouse Nasıl Çalışır?

Treehouse’un çalışma mantığı, iki temel bileşen olan tAssets ve DOR üzerine kurulu:

tAssets ve tETH

tETH, Treehouse’un likit staking token’ıdır ve Ethereum’un riskten arındırılmış getiri oranını aşan gerçek getiriler sunar. Kullanıcılar, ETH veya diğer likit staking token’larını protokole yatırarak tETH alır. Bu token, faiz oranı arbitrajı yoluyla ek getiri sağlar ve aynı zamanda DeFi platformlarında kullanılabilir. tETH’nin getirisi şu şekilde oluşur:

Temel Getiri: tETH, likit staking token’larından (LST) elde edilen getiriyi temel alır.
Arttırılmış Getiri: Protokol, LST’leri teminat olarak kullanarak borçlanma yapar ve borç alınan ETH’yi tekrar LST’ye dönüştürerek ek Ethereum PoS ödülleri kazanır.
Ek Ödüller: tETH sahipleri, puan kampanyaları gibi ek ödüllerden de faydalanabilir.

tETH, aynı zamanda DOR sisteminin güvenliğini artıran bir araç olarak işlev görür ve parçalı ETH faiz oranlarını Ethereum’un riskten arındırılmış oranına yakınsamaya yardımcı olur.

Decentralized Offered Rate (DOR)

DOR, Treehouse’un faiz oranı belirleme konsensüs mekanizmasıdır. Geleneksel finansta LIBOR veya SOFR gibi referans oranlara benzer şekilde, DOR, doğru ve şeffaf faiz oranı verileri sağlamak için paydaşları teşvik eder. Bu sistem, şu rollerle çalışır:

Operatörler: DOR akışlarını başlatır ve sistemin bütünlüğünü korur. Treehouse, ilk operatör olarak Treehouse Ethereum Staking Rate (TESR) eğrisini oluşturur.
Panelistler: Faiz oranı verileri veya tahminleri sağlayan uzman kuruluşlardır. Sadece sıkı denetimlerden geçen panelistler bu rolü üstlenebilir.
Referans Sağlayıcılar: DOR verilerini finansal ürünlerine entegre eden kuruluşlardır.
Delegatörler: tAssets’larını panelistlere devrederek DOR sürecine katılan kullanıcılardır.

DOR, objektif verilere dayalı referans oranlar üreterek manipülasyona karşı koruma sağlar. Örneğin, TESR, Ethereum ağındaki doğrulayıcıların günlük getiri ortalamasını ölçer ve staking pazarında bir referans noktası oluşturur.

TREE Token Nedir?

TREE, Treehouse Protokolü’nün yerel utility ve yönetişim token’ıdır. ERC-20 standardında olan bu token, toplam 1 milyar adet arz ile piyasaya sürülmüştür. TREE, ekosistemin büyümesini desteklemek, paydaşlar arasında teşvikleri koordine etmek ve yönetişim süreçlerini güçlendirmek için tasarlanmıştır.

TREE Token’ın Kullanım Alanları

Sorgu Ücretleri: DOR verilerini kullanan akıllı kontratlar veya işletmeler, TREE ile ödeme yapar.
Panelist Staking: Panelistler, doğru tahminler için TREE veya tAssets stake eder.
Konsensüs Ödemeleri: Doğru tahminlerde bulunan panelist ve delegatörler, TREE ödülleri alır.
Yönetişim: TREE sahipleri, protokol parametrelerini belirlemede söz sahibi olur.
DAO Hibeleri: Treehouse DAO, stratejik ortaklıklar ve ekosistem projeleri için TREE ayırır.

Treehouse’un Çözdüğü Sorunlar

Parçalı Faiz Oranları: DeFi’deki farklı platformlarda aynı varlıklar için farklı faiz oranları sorunu, Treehouse’un tETH ve DOR sistemleriyle çözülüyor.
Profesyonel Finans Altyapısı Eksikliği: Geleneksel finansta standart olan referans oranlar, DeFi’de eksik. Treehouse, DOR ile bu açığı kapatıyor.
Getiri Optimizasyonuna Sınırlı Erişim: Kurumsal yatırımcıların eriştiği arbitraj stratejileri, tETH ile bireysel kullanıcılara da açılıyor.

Treehouse (TREE) Tokenomics

TREE token’ın dağıtımı, sürdürülebilir büyüme ve paydaş uyumu gözetilerek planlanmıştır. Toplam arzın dağılımı şu şekildedir:

Topluluk Ödülleri (%20): Kullanıcıların staking, yönetişim ve protokol aktivitelerine katılımını teşvik eder.
Stratejik Yatırımcılar (%17,5): Erken destekçilere ayrılmış, vesting takvimine bağlı token’lar.
Ekip (%12,5): Çekirdek ekibe, uzun vadeli bağlılık için vesting ile ayrılmıştır.
Hazine (%12,5): DAO tarafından yönetilen, protokolün gelecekteki ihtiyaçları için rezerv.
Topluluk Airdrop’u (%10): Erken katkıcılara ve test kullanıcılarına dağıtılır.
Ekosistem Fonu (%10): Geliştiricilere ve DOR tabanlı ürünlere destek sağlar.
Çekirdek Katkıcılar (%5): Protokol tasarımına katkıda bulunanlara ayrılmıştır.
Borsa Ortaklıkları (%3,75): Likidite ve erişim için borsalara ayrılmıştır.
Gelecek Airdrop’lar (%5,75): Büyüme kampanyaları için rezerv.
Likidite Sağlama (%3): On-chain likidite havuzlarını destekler.

Arz ve Kilit Açma Takvimi

TREE token’ları, 48 aylık bir vesting takvimiyle kademeli olarak piyasaya sürülür. Bu, ani arz artışlarını önleyerek uzun vadeli sürdürülebilirlik sağlar.

Treehouse Yatırımcıları ve Fonlama

Treehouse, 20.4 milyon dolar toplayarak 400 milyon dolar değerlemeye ulaştı. Yatırımcılar arasında şunlar yer alıyor:

Tier 1: YZi Labs (eski Binance Labs)
Tier 2: Mirana Ventures, Lightspeed Venture Partners, GSR, Wintermute, Jump Capital
Tier 3: Fundamental Labs, Caladan, Leadblock Partners, Bybit, MassMutual Ventures, Compound Labs
Tier 4: The Brooker Group, Pulsar Trading, Coinhako, K3 Ventures, Venturra Capital, Portofino Technologies, CRC Capital, Berioza Associates
Tier 5: Global Founders Capital, Bitpanda, Moonvault Capital, Pintu
Melek Yatırımcılar: Do Kwon, Guy Young, Jordi Alexander, Matthew Tan, Richmond Teo, Darius Sit, Michael Ashby

Treehouse Kurucuları

Brandon Goh (CEO): Treehouse’un vizyonunu şekillendiren lider.
Kang Loh (CSO): Stratejik operasyonlardan sorumlu ortak kurucu.
Bryan Goh: Protokolün geliştirilmesinde kilit rol oynayan ortak kurucu.

Resmi Bağlantılar

Son Dakika kripto para haberleri için hemen tıkla

Konu ile ilgili yorumlarınızı bize yazabilirsiniz. Ayrıca, bu tarz bilgilendirici içeriklerin devamının gelmesini isterseniz, bizleri Telegram, Youtube ve Twitter kanallarımızdan takip edebilirsiniz.

DeFi Projeleri, Proje İncelemeleri